ليس من غير المألوف أن يقوم العديد من المستثمرين، وخاصة عديمي الخبرة، بشراء أسهم الشركات ذات التاريخ الجيد حتى عندما تخسر تلك الشركات أموالها. ولسوء الحظ، فإن هذه الاستثمارات عالية المخاطر غالبا ما تكون فرصتها في تحقيق نتائج ضئيلة، ويدفع العديد من المستثمرين الثمن لتعلم الدرس. في حين أن الشركة ذات التمويل الجيد قد تستمر في خسارة الأموال لسنوات، إلا أنها يجب أن تحقق ربحًا في النهاية وإلا سيغادر المستثمرون وتموت الشركة.
على الرغم من عصر الاستثمار السعيد في أسهم التكنولوجيا، لا يزال العديد من المستثمرين يستخدمون استراتيجية أكثر تقليدية، حيث يشترون الأسهم في الشركات المربحة مثل شيفرون (NYSE:CVX). في حين أن هذا لا يعني بالضرورة أنه مقيم بأقل من قيمته الحقيقية، فإن العمل مربح بما يكفي لتبرير بعض التقييم، خاصة إذا كان ينمو.
وشهدت شيفرون نمواً كبيراً في أرباح السهم خلال السنوات الثلاث الماضية. لدرجة أن معدلات النمو لمدة ثلاث سنوات هذه ليست تقديرًا عادلاً لمستقبل الشركة. وبالتالي، فإننا سنقوم بزيادة النمو في العام الماضي. على مدى الأشهر الـ 12 الماضية، ارتفعت أرباح سهم شيفرون من 8.16 دولارًا أمريكيًا إلى 18.72 دولارًا أمريكيًا. ليس من غير المألوف أن تنمو الشركة بنسبة 130٪ سنويًا. ويأمل المساهمون أن تكون هذه علامة على أن الشركة قد وصلت إلى نقطة التحول.
إحدى طرق فحص نمو الشركة بعناية هي النظر في التغيرات في إيراداتها وأرباحها قبل الفوائد والضرائب (EBIT). تجدر الإشارة إلى أن الدخل التشغيلي لشركة شيفرون أقل من إيراداتها على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، لذلك قد يؤدي ذلك إلى تحريف تحليل الربحية لدينا. يمكن لمساهمي شيفرون أن يطمئنوا إلى أن هوامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك ارتفعت من 13% إلى 20% والأرباح آخذة في الارتفاع. من الجيد أن نرى على كلا الجبهتين.
في الرسم البياني أدناه، يمكنك أن ترى كيف قامت الشركة بزيادة أرباحها وأرباحها مع مرور الوقت. انقر على الصورة لمزيد من التفاصيل.
وبينما نعيش في الحاضر، فلا شك أن المستقبل له أهمية قصوى في عملية اتخاذ القرارات الاستثمارية. فلماذا لا تقوم بمراجعة هذا الرسم البياني التفاعلي الذي يوضح التقييمات المستقبلية لكل سهم لشركة شيفرون؟
وبالنظر إلى القيمة السوقية لشركة شيفرون البالغة 320 مليار دولار، فإننا لا نتوقع أن يمتلك المطلعون نسبة كبيرة من الأسهم. لكننا نشعر بالارتياح لأنهم مستثمرون في الشركة. وبالنظر إلى أن المطلعين يمتلكون حصة كبيرة تبلغ قيمتها حاليًا 52 مليون دولار، فإن لديهم الكثير من الحوافز لنجاح الأعمال. ومن المؤكد أن هذا يكفي للسماح للمساهمين بمعرفة أن الإدارة سوف تركز بشكل كبير على النمو على المدى الطويل.
لقد نما نمو أرباح شيفرون للسهم الواحد بوتيرة محترمة. لقد كان هذا النمو مثيرًا للإعجاب، ولا شك أن الاستثمار الكبير من الداخل سيزيد من تألق الشركة. والأمل بطبيعة الحال هو أن يشير النمو القوي إلى تحسن جوهري في اقتصاديات الأعمال. واستنادًا إلى مجموع أجزائه، نعتقد بالتأكيد أن شركة شيفرون تستحق الاهتمام. والجدير بالذكر أننا وجدنا علامة تحذير شيفرون واحدة يجب عليك أخذها في الاعتبار.
جمال الاستثمار هو أنه يمكنك الاستثمار في أي شركة تقريبًا. ولكن إذا كنت تفضل التركيز على الأسهم التي تظهر عمليات شراء من الداخل، فإليك قائمة بالشركات التي اشترت من الداخل خلال الأشهر الثلاثة الماضية.
يرجى ملاحظة أن التداول الداخلي الذي تمت مناقشته في هذه المقالة يشير إلى المعاملات الخاضعة للتسجيل في السلطات القضائية ذات الصلة.
هل هناك أي تعليقات على هذه المقالة؟ قلق حول المحتوى؟ اتصل بنا مباشرة. وبدلاً من ذلك، أرسل بريدًا إلكترونيًا إلى المحررين على (at) Simplywallst.com. مقالة "Just Wall Street" هذه عامة. نحن نستخدم فقط منهجية غير متحيزة لتقديم المراجعات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين، وليس المقصود من مقالاتنا تقديم المشورة المالية. إنها ليست توصية بشراء أو بيع أي سهم ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. هدفنا هو تزويدك بتحليل مركّز طويل المدى يعتمد على البيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للأسعار أو المواد عالية الجودة. ليس لدى شركة Simply Wall St أي مراكز في أي من الأسهم المذكورة.
انضم إلى جلسة بحث مدفوعة الأجر عن المستخدم وستحصل على بطاقة هدايا من أمازون بقيمة 30 دولارًا لمدة ساعة واحدة لمساعدتنا في إنشاء أفضل أدوات الاستثمار للمستثمرين الأفراد مثلك. قم بالتسجيل هنا
وقت النشر: 24 أبريل 2023