من المقرر أن تعلن شركة Tesla (TSLA)، أحد أسهم Zacks Rank # 3 (Hold)، عن أرباح الربع الثالث بعد إغلاق السوق يوم الأربعاء، 18 أكتوبر. وتفوق أداء أسهم تيسلا على صناعة السيارات والسوق الأوسع هذا العام، حيث ارتفعت بنسبة 133%.
ومع ذلك، مع اقتراب الأرباح، يمكن أن تتأثر أرباح تسلا بعوامل مختلفة، بما في ذلك التخفيضات الحادة في الأسعار وتخفيضات الإنتاج وإطلاق منتجات جديدة مثل Cybertruck وSemi.
بالنسبة للربع الحالي، يدعو تقدير إجماع زاكس إلى انخفاض أرباح تسلا في الربع الثالث بنسبة 30.48٪ إلى 0.73 دولار. إذا حققت Tesla توقعات المحللين البالغة 0.73 دولار، فستكون أرباحها أقل من أرباح 0.91 دولار للسهم في الربع الأخير وأرباح الربع الثالث من العام الماضي البالغة 0.76 دولار للسهم.
حركة الخيار الضمنية، والتي غالبا ما يشار إليها باسم "الحركة الضمنية"، هي مفهوم سوق الأوراق المالية المتعلق بتسعير الخيارات. وهو يمثل توقعات السوق بشأن مدى تحرك سعر السهم بعد حدث قادم (في هذه الحالة، أرباح سهم تيسلا في الربع الثالث). يمكن للمتداولين استخدام هذه المعلومات لاتخاذ قرارات مستنيرة بشأن تداولاتهم وإدارة المخاطر لتوقع تحركات السوق الرئيسية بعد تقارير الأرباح أو الأحداث الرئيسية الأخرى. يقترح سوق خيارات Tesla حاليًا حركة +/- 7.1٪. على مدار الأرباع الثلاثة الماضية، ارتفع سعر سهم Tesla بنسبة 10% تقريبًا (-9.74%، -9.75%، +10.97%) في اليوم التالي لتقرير أرباحها.
وخفضت تسلا الأسعار في عدة مجالات هذا الربع، بما في ذلك السيارات المحلية والمركبات الصينية والتأجير. ومن المفترض أن إيلون ماسك قام بتخفيض السعر للأسباب الثلاثة التالية:
1. تحفيز الطلب. ومع تأثير التضخم العنيد على المستهلكين، يمكن أن يساعد انخفاض الأسعار في تحفيز الطلب.
2. الحوافز الحكومية. للتأهل للحصول على حوافز حكومية سخية للسيارات الكهربائية، يجب أن يكون سعر السيارة أقل من سعر معين.
3. اضغط على الثلاثة الكبار – فورد (F)، ستيلانتيس (STLA) وجنرال موتورز (GM) عالقون في نزاع عمالي سيئ مع اتحاد عمال السيارات (UAW). في حين أن شركة تيسلا هي بالفعل اللاعب المهيمن في سوق السيارات الكهربائية (50% من السوق)، فإن انخفاض الأسعار يمكن أن يجعل المعركة من أجل التفوق في السيارات الكهربائية غير متوازنة.
تتمتع Tesla بالفعل ببعض من أعلى هوامش الربح في الصناعة. ويبلغ هامش الربح الإجمالي لشركة تسلا 21.49%، في حين يبلغ هامش الربح الإجمالي لصناعة السيارات 17.58%.
والسؤال هو: هل المستثمرون على استعداد للتضحية بالأرباح مقابل الحصول على حصة أكبر في السوق؟ هل يريد ماسك أن يفعل ما فعله بيزوس ذات مرة؟ (انخفضت الأسعار إلى الحد الذي أصبح من المستحيل معه المنافسة). كما تمت مناقشته في مراجعتي الأخيرة، فإن أسعار تيسلا الآن تنافس أسعار السيارات الجديدة العادية.
قال إيلون ماسك، المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة تسلا، إن القيادة الذاتية هي أهم مشكلة يجب على تسلا حلها لتحقيق النجاح على المدى الطويل. إن التنفيذ الناجح للقيادة الذاتية يعني زيادة المبيعات، وتقليل عدد الحوادث المرورية، وإمكانات "التاكسي الآلي" (المزيد من الإيرادات لعملاء تيسلا وتسلا). وينبغي للمستثمرين أن يصدقوا كلام ماسك وأن ينتبهوا بشدة لمزاعم الشركة عن التقدم نحو "القيادة الذاتية الكاملة". وفي خطابه الذي ألقاه في شهر يوليو، ذكر ماسك أن شركة صناعة السيارات الكهربائية تجري محادثات لترخيص تكنولوجيا القيادة الذاتية الكاملة الخاصة بها.
يتوقع معظم المحللين الذين يتابعون شركة Tesla أن تبدأ الشركة في تسليم سيارة Cybertruck SUV التي طال انتظارها في وقت ما في الربع الرابع. ومع ذلك، نظرًا لأن الجدول الزمني لـ Elon Musk طموح للغاية، فيجب على المستثمرين الانتباه جيدًا لأي تعليقات حول Cybertruck.
تغلبت شركة Tesla على تقدير Zacks Consensus EPS للربع العاشر على التوالي. هل تستطيع تسلا تحقيق مفاجأة إيجابية أخرى في ظل توقعات أقل من المعتاد؟
وبما أن تسلا ليست منتسبة إلى نقابة، فإن ملك السيارات الكهربائية سيستفيد بلا شك من النزاع العمالي المستمر. ومع ذلك، فإن مدى هذا الحافز الإيجابي لا يزال غير واضح.
ستعلن تسلا عن أرباح الربع الثالث في ظل ظروف صعبة. قد تتأثر الأرباح بعوامل مثل تخفيضات الأسعار وتخفيضات الإنتاج وإطلاق المنتجات الجديدة.
هل تريد أحدث التوصيات من Zacks Investment Research؟ يمكنك اليوم تنزيل أفضل 7 أسهم خلال الثلاثين يومًا القادمة. انقر للحصول على هذا التقرير المجاني
وقت النشر: 18 أكتوبر 2023